Il borgo si trova arroccato a 670 mt di altezza, circondato da mura, è caratterizzato da strette viuzze lastricate e resti di un antico castello (Cassero di Montelaterone) detto Roccaccia. Situato su un colle tra l'abitato di Arcidosso, da cui dista circa 4 km e il comune di Castel del Piano(che domina dall’alto della sua posizione), Montelaterone è contornato da un paesaggio contrassegnato da boschi di castagni.